MakerDAO – один из самых успешных DeFi-проектов, который обеспечивает стабильность стейблкоина DAI с помощью алгоритмов и залоговых активов. MakerDAO выделяется на рынке DeFi, предоставляя стейблкоин Dai, работающий на основе полной децентрализации. Эта обширная залоговая база обеспечивает стабильность и паритет DAI по отношению к доллару США даже в неспокойных рыночных условиях. MakerDAO, запущенный в 2015 году и вступивший в полную эксплуатацию к 2017 году на блокчейне Ethereum, зарекомендовал себя как краеугольный камень в секторе децентрализованных финансов (DeFi).

Залоговые Активы

По мере того, как DeFi-индустрия переживала значительный рост, DAI стал одним из самых заметных стейблкоинов в экосистеме. Его децентрализованный характер, прозрачность и алгоритмические механизмы стабильности привлекли пользователей, стремящихся к автономности в финансовых операциях. В ноябре 2019 года MakerDAO представила концепцию Multi-Collateral Dai (MCD) для устранения этих ограничений.

Это возникло в результате технической ошибки, которая совпала с периодом перегрузки сети Ethereum и внезапным обвалом рыночных цен. Сообществу пришлось провести экстренное голосование по различным изменениям в протоколе, чтобы помочь проекту остаться на плаву. Например, если цена токена увеличится до 1,20 доллара, тираж токенов будет увеличен, чтобы снизить цену до 1 доллара. Хотя это означает, что количество принадлежащих вам токенов меняется, процент вашего запаса остается постоянным. Изменения в переменных управления Протокола Мейкера не обязательно вступают в силу немедленно после одобрения голосования по исполнению.

Единственным активом, используемым в качестве залога для получения займов, являлся Ethereum. Вы оставляете в ломбарде драгоценности (залог) и получаете наличные деньги. После этого вы ecn счета форекс либо возвращаете деньги вместе с комиссией и получаете свой залог обратно, либо ломбард оставляет драгоценности себе. Залоговая система служит страховкой для кредитора и также применяется в ипотеках и автокредитах, где в качестве залога выступают недвижимость или автомобиль. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.

При переводе суммы, эквивалентной $1000 в DAI, она почти наверняка будет стоить столько же либо в долларах США, либо в другой криптовалюте. Финансовый регулятор SEC (Securities and Change что такое makerdao Commission) не вынес еще конкретных решений относительно регулирования криптовалюты DAI. DAI – это стейблкоин, созданный на блокчейне Ethereum и разработанный компанией MakerDAO.

Maker излагает свои самые большие факторы риска при реализации своей платформы. Среди случаев, которые могут заслуживать глобального урегулирования, можно выделить долгосрочную рыночную иррациональность, нарушение безопасности или обновление системы. Он может либо попросить вас перечислить больше ETH в качестве залога, либо ликвидировать займ и принять потерю one hundred долларов. Наряду с новыми опциями по обеспечению генерируемых стейблкоинов Dai, стартовала система Dai Financial Savings Rate, позволяющая зарабатывать на процентах с депонированных стейблкоинов. Стейблкоины возникли как нечто среднее между радиционным финансовым рынком и зарождающимся рынком цифровых активов.

• Позже Maker Basis сообщила об изменениях, внесенных в систему MakerDAO для предотвращения подобных кризисов в дальнейшем.
• MakerDAO — это децентрализованная автономная организация (DAO), управляющая DeFi-протоколом Maker и выпуском стабильных монет DAI.
• Пользователи выпускают DAI, блокируя криптовалюту в хранилище Maker Vault с установленным коэффициентом ликвидации.
• Чтобы получить заблокированные активы, соответствующие стабильные монеты с избыточным обеспечением должны быть уничтожены.

Внедрив оверколлатерализацию, MakerDAO эффективно поддерживает привязку DAI к целевой стоимости в течение длительного времени. Процесс генерации DAI работает автономно через смарт‑контракты, исключая необходимость в человеческом вмешательстве. Когда пользователь хочет занять DAI, он обеспечивает заём, блокируя свою криптовалюту в смарт‑контракте CDP (Collateralized Debt Position). Чтобы создать буфер безопасности, в CDP устанавливается Liquidation Ratio, например 1.5x. Например, чтобы занять DAI на $100, пользователь должен предоставить BTC в залог на $150. Невозврат занятых DAI вместе с накопленным процентом, известным как Stability Charge, грозит ликвидацией позиции.

Что Такое Makerdao (mkr) И Стейблкоин Dai?

О Фонде DaiФонд Dai — это расположенная в Дании автономная организация, независимая от фонда Maker. На ее балансе числятся ключевые нематериальные активы сообщества Maker, включая товарные знаки и права на программный код. Как и более традиционные стабильные монеты — такие как USDT и USDC — алгоритмические варианты в настоящее время находятся в состоянии регуляторной неопределенности. Поскольку каждая юрисдикция уникальна, перед покупкой следует обязательно изучить статус криптовалюты в нужной стране.

Если предложение будет утверждено, изменения будут внесены в код, управляющий затронутым смарт-контрактом. MakerDAO, как уже объяснялось ранее, является организацией пиринг-то-пиринг. Члены организации являются, по сути, держателями токена управления, известного как MKR, для проекта. Чтобы вернуть DAI к целевой цене, можно повысить Stability Fee https://www.xcritical.com/, что делает займы дороже и стимулирует пользователей погашать долги. Напротив, снижение Stability Charge поощряет генерацию нового DAI, если его цена выше целевой.

Как Использовать Рычаг В Протоколе Maker?

Алгоритмический механизм стабильности, регулирующий стоимость заимствований и стимулирующий держателей стейблкоина, помог сохранить привязку к доллару США. Первоначальная версия DAI, известная как Single-Collateral Dai (Sai), в качестве залога использовала исключительно ETH. Пользователи могли заблокировать свои ETH в обеспеченной долговой позиции (Collateralized Debt Place, CDP) для генерации токенов Sai.

Участники комьюнити также скептически отнеслись к предложению — они называют его радикальным, утопичным и крайне рискованным, указывая на возможность краха стейблкоина Dai. В MakerDAO действует особый стабилизационный сбор (Stability Fee), который постоянно начисляется держателям DAI, использующим Vaults. Централизованные стейблкоины (USDT, USDC) предлагают более простые решения для пользователей. MKR – это управляющий токен MakerDAO, который используется для голосования за изменения в протоколе. DAI – это алгоритмический стейблкоин, который поддерживает стабильность благодаря залоговым активам. MakerDAO функционирует за счет умных контрактов, которые управляют созданием DAI.

Полученные токены MKR сжигаются, тем самым их общее количество в обращении снижается. Участники профицитных аукционов соревнуются, предлагая постепенно растущее количество MKR за фиксированное количество DAI. По окончании профицитного аукциона протокол Maker автоматически сжигает собранные токены MKR, тем самым снижая их циркулирующий объем. Все одобренные в протоколе Maker залоговые активы могут использоваться для выпуска DAI при помощи смарт-контрактов, которые называются хранилищам Maker (Vaults). Для того, чтобы получить токены DAI, пользователю необходимо создать хранилище и поместить в него свои залоговые активы, после чего протокол позволит получить кредит.